Direction financière externalisée
LBO, MBO et relations avec les fonds
Le directeur financier d'une participation doit parler au dirigeant et au fonds dans la même semaine, avec les mêmes chiffres.
Votre enjeu
Vous êtes dirigeant d'une entreprise sous LBO, ou associé d'un fonds qui vient d'investir : le reporting mensuel est attendu, la dette d'acquisition impose ses covenants, le plan de création de valeur doit se traduire dans les comptes, et la sortie se prépare dès la première année. La fonction finance de l'entreprise n'a pas été conçue pour cela.
Ce que j'apporte
Un DAF qui connaît les deux côtés de la table : le quotidien de l'entreprise et les attentes d'un investisseur financier. Je mets en place le reporting fonds, je pilote la dette, je traduis le plan de valeur en actions mesurables et je prépare l'entreprise à la prochaine opération.
Méthode
- Les 100 premiers jours : reporting fonds, cash, covenants, cartographie des risques.
- Pilotage de la dette : échéancier, covenants, relations avec les prêteurs, refinancement si nécessaire.
- Plan de création de valeur : indicateurs par levier, revue mensuelle, arbitrages d'investissement.
- Gouvernance : préparation des boards et des comités, communication financière aux associés.
- Préparation de la sortie : qualité des comptes, normalisation de l'EBITDA, documentation pour une future due diligence.
Livrables
- Pack de reporting mensuel au format du fonds.
- Tableau de bord dette et covenants.
- Suivi du plan de création de valeur.
- Supports de board et de comités.
- Dossier de préparation à la sortie.
Expérience
Quinze ans de direction financière d'un groupe sous LBO puis MBO, avec plusieurs fonds de private equity successifs : reporting, refinancements, restructurations, relation avec les prêteurs. Je sais ce qu'un comité d'investissement lit en premier.